散户投资者正在利用大量数字平台从繁荣的IPO市场中获利

公司上市会让企业创始人、风险资本家和大型机构投资者赚到一大笔钱,而在今天,散户交易员正寻求通过使用一系列新的数字投资平台来分得一杯羹。

大卫·米德尔顿(David Middleton)是英国沃灵顿的一名并购顾问,他在股票交易应用Freetrade上购买了Palantir(PLTR)、Snowflake(SNOW)和Coinbase(COIN)等新上市公司的股票。“对我来说,这只是因为我就是喜欢这样做交易。”米德尔顿在接受采访时表示。

米德尔顿是总部位于伦敦的金融教育网站Finimize的成员,他在谈到自己的投资活动时表示,这是一条“坎坷的道路”,但他是长期投资的。到目前为止,他的投资已经获得了收益。“我不是那种会去看大量财务细节的人——有太多其他因素会影响股价。”他补充说。“我真的不在乎短期内会发生什么,上涨也好,下跌也罢,我只是想要参与其中。”

在过去几年时间里,市场上已经出现了很多数字投资平台,让业余投资者能在公开和非公开市场上都对一小部分公司进行投资。而在风险投资领域中,Crowdcube和Seedrs等股权众筹服务长期以来一直都允许初创企业从用户那里筹集资金,这些服务的想法是希望加强客户和品牌之间的关系。

Crowdcube将在周四推出一个名为CubeX的二级市场,允许私人持股企业的现有股东将其部分股份出售给散户投资者。这个平台从Crunchbase(一家覆盖初创公司及投资机构生态的企业服务数据库公司)获取数据,为用户提供有关其所列公司的信息。

“在过去10年时间里,我们做得很好的一点是,让普通人能够投资于那些令人兴奋的公司。”Crowdcube首席执行官及联合创始人达伦·韦斯特莱克(Darren Westlake)在接受采访时表示。“我们的市场平台将会列出数千家欧洲公司,这一想法是散户投资者可以进入这个平台,在平台上使用强大的搜索和发现工具,并进行定制以便找到他们感兴趣的公司。”

这是一次特别及时的产品发布,尤其是一系列欧洲科技初创公司似乎都将在未来几个月上市。今年以来,已经有Deliveroo和Darktrace这样的公司挂牌上市,而其他一些公司也在讨论上市事宜,可能很快就会挂牌,如Wise,WeTransfer和Klarna等。

数字平台能让散户投资于IPO交易

新手投资者越来越多地希望在公司IPO(首次公开募股)上市时买入股票,而在Deliveroo上市时,该公司允许客户和普通投资者通过一个名为PrimaryBid的平台投资于其IPO交易。然而,由于有条件的交易限制,这些投资者被锁定头寸,直到Deliveroo上市一周以后才解锁。这家外卖公司的股价在上市首日大幅下挫,成为伦敦历史上最糟糕的IPO之一。

通过PrimaryBid向Deliveroo投资了1000英磅(约合1390美元)的韦斯特莱克表示:“使散户投资者能够与机构投资者在同一阶段参与IPO,这对市场来说至关重要。”

在英国,有些投资平台正在游说政府允许散户投资者参与IPO,以便在散户投资者和机构投资者之间创造公平的竞争环境。

今年2月,Hargreaves Lansdown、AJ Bell和Interactive Investor的首席执行官在致英国财政部经济大臣约翰·格伦(John Glen)的一封公开信中写道:“就目前而言,在绝大多数IPO中,散户股东的权利几乎完全被忽视,这些IPO基本上是在伦敦金融城的机构投资者之间闭门进行的。”英国财政部目前正在寻求改革伦敦的上市制度,但该部尚未就此置评。

在大西洋彼岸的美国,有报道称在线股票交易公司Robinhood(国内常称为“罗宾汉”)正在开发一个平台,让用户可以在公司IPO时购买其股票,包括罗宾汉自己的IPO交易。当散户交易员大举买入GameStop(股票代码:GAME)和AMC娱乐公司(股票代码:AMC)等被严重做空的股票时,罗宾汉发挥了关键作用。由于这些股票的波动极大,再加上迫于监管机构的要求,罗宾汉对这些股票的交易进行了限制,并因此而招致了用户的批评。

罗宾汉拒绝对上述报道发表评论。与此同时,一家名为Forge的美国公司提供了一个类似Crowdcube的市场,允许用户投资于IPO之前的公司。最近,该公司从富国银行和淡马锡(Temasek)等投资者那里筹集到了1.5亿美元资金。

在初创企业的创业早期进行押注

一些投资者希望能在初创企业进行创业的早期阶段就对其进行投资,寄希望于在公司上市或被收购时获得可观的收益。股权众筹网站已经允许消费者购买初创企业的股票,但现在一些风险资本家正在寻找方法,让个人投资者可以押注于他们投资的初创企业。

在英国,数字银行Monzo的早期投资者Psision Capital通过Seedrs向公众开放了第三只基金。此举意味着,任何人都可以成为Psision Capital新基金的投资者——通常来说,只有养老基金和家族理财办公室才能进行这种投资——而如果这个基金的投资组合增值,那么投资者就将从中受益。

Psision Capital的创始合伙人艾琳·伯比奇(Eileen Burbidge)在接受采访时表示:“我们已经收到了其他风险基金经理的来信,他们对此同样感到兴奋,他们告诉我们,在不久的将来,他们也会使用Seedrs来做同样的事情。”

伯比奇称,她看到了Reddit引发的股票投资热潮与她的倡议之间的联系。“很明显,指导主题之一是试图减少对冲基金的一些影响,并将部分‘市场力量’带给散户投资者。”她说道。“获得市场影响力、风险敞口以及为更多的个人投资者保留资产,这是一件好事。”但她补充说,在做出这样的投资决定之前,个人投资者应该被适当地告知这样做的风险有多大。

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