义翘科技拟创业板IPO

8月31日,A股吧获悉,北京义翘神州科技股份有限公司(下称:义翘科技)的创业板IPO申请近日获受理,中信证券担任其保荐机构。

义翘科技是一家从事生物试剂研发、生产、销售并提供技术服务的生物科技公司,主要业务包括重组蛋白、抗体、基因和培养基等产品,以及重组蛋白、抗体的开发和生物分析检测等服务。

2017-2020年第一季度,义翘科技实现营收分别为1.01亿元、1.39亿元、1.81亿元、1.11亿元;实现归属于母公司所有者的净利润分别为1308.78万元、3635.35万元、3641.09万元、6414.27万元。

义翘科技选择的上市标准是根据《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》第二十二条,发行人适用第一项上市标准:“最近两年净利润均为正,且累计净利润不低于人民币5000万元”。

根据致同出具的标准无保留意见审计报告,义翘科技2018年、2019年归属于母公司的净利润(扣除非经常性损益前后孰低)分别为3611.27万元、3641.09万元,累计不低于5000万元,符合上述标准。

本次义翘科技发行的股票数量不低于1700.00万股,且不低于本次发行完成后公司股份总数的25%,发行不存在原股东公开发售的情形,募集资金投向经2020年第二次临时股东大会审议确定,拟募资总金额9亿元,由董事会负责组织实施,拟投资于:生物试剂研发中心项目、全球营销网络建设项目、补充流动资金。

截至本招股说明书签署日,拉萨爱力克直接持有公司67.22%的股份,系公司的控股股东。谢良志直接持有公司2.83%的股份,通过拉萨爱力克间接控制公司67.22%的股份,合计控制公司70.05%股份;谢良志为公司的实际控制人。此外,谢良志通过义翘安元、义翘安恒、义翘安泰、义翘安和、义翘安成、义翘安平间接持有公司合计2.66%的股份。

【一季度研发出多款新冠病毒试剂产品】

2020年一季度,面对新冠疫情的冲击,义翘科技迅速成功研发出30多种新冠病毒相关重组蛋白、抗体产品,以及80多种基因产品,满足下游科研和工业用户在新冠病毒基础研究、疫苗和药物研发、病毒检测过程中对于生物试剂的需求,营业收入和净利润均快速增长。

2020年一季度,义翘科技前五大客户有两名新增成员:重庆新赛亚生物科技有限公司与E25BioInc,都是因求购新冠病毒生物试剂产品主动联系义翘科技。

公司主营业务收入主要来源于重组蛋白、抗体和CRO服务,报告期各期合计占主营业务收入的比例分别为84.60%、86.11%、87.20%及94.87%。2020年一季度,公司成功研制出多种新冠病毒相关试剂产品,其中新冠病毒相关蛋白需求量较大,带动重组蛋白收入占比大幅提升至77.55%。

报告期内,公司境内收入分别为5382.94万元、7236.33万元、8595.52万元和6515.25万元,占收入比例分别为53.11%、51.97%、47.53%和58.67%。在海外市场,新设SinoUS和SinoEurope,分别在美国、欧洲等国家和地区负责业务开拓,境外收入占比稳步提升。2020年一季度,境内收入占比较2019年提高,主要系国内2020年一季度新冠病毒相关试剂产品需求迅速增长所致。

义翘科技表示创业板IPO过程中,还存在以下风险:

一、新产品研发风险

生物试剂和技术服务行业是技术密集型行业,客户的需求多样,且生命科学研究的热点不断变化,对于产品种类、覆盖度及新产品的推出速度均有较高的要求。如果公司不能及时开发出新产品,满足市场的最新需求,并及时扩大公司各类产品库以满足客户对于产品多样化的需求,可能会影响公司市场地位和未来收益的实现。

二、境外业务经营风险

公司业务面向全球,目前在美国、欧洲设有子公司,产品销往全球多个国家和地区。报告期内,公司在境外的主营业务收入分别占当期主营业务收入的46.89%、48.03%、52.47%和41.33%。在境外开展业务和设立机构需要遵守所在国家和地区的法律法规,如果业务所在国家和地区的法律法规或产业政策发生变化,或者上述国家和地区的政治、经济环境发生动荡,则可能对公司境外业务的正常开展和持续发展带来不利影响。

三、行业监管政策变化的风险

公司业务主要面对科研用户及医药研发用户,由于生物试剂产品种类繁多,市场需求各异,难以实现统一质量标准等原因,暂时未出现统一的行业监管政策和标准。未来,随着行业的不断发展和成熟,国家可能出台相关的举措,对生产经营、执业许可、质量标准等方面进行监督和规范。公司如果不能持续满足国家监督管理部门的有关规定和政策要求,则存在被相关部门处罚的风险,可能给公司生产经营带来一定的不利影响。

四、产品质量控制风险

生物试剂行业产品种类众多,且产品质量对于用户的实验结果起到关键作用,使用质量不过关的产品,可能给客户带来经济和时间损失。随着公司在全球范围内的业务规模持续扩大、销售和仓储网络覆盖越来越广,如果不能持续保持采购、生产、销售等关键环节的有效管控,或因为关键质量控制岗位人员流失而出现产品和服务质量的波动,将对公司的市场竞争力和持续盈利能力产生不利影响。

五、应收账款坏账的风险

报告期各期末,公司应收账款账面价值分别为1756.90万元、2800.54万元、4574.72万元和1.03亿元,占各期末流动资产的比例分别为46.38%、42.89%、39.12%和52.89%。2020年一季度,归属应收账款规模增长较快,主要系公司在此次新冠疫情中快速响应,迅速研发出新冠病毒相关产品,及时满足了市场需求,收入大幅增长,相关应收账款截至2020年3月31日尚在信用期内。尽管公司已实施了较为完善的应收账款回收管理制度,但未来若市场环境发生不利变化或部分客户出现经营风险而不能按时回款,公司可能存在因计提大额坏账准备导致经营业绩下滑的风险。

发表回复

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注