多只债基下调费率 管理费低至近四折

近期,多只债券型基金选择下调费率,管理费最多打近四折,托管费打五折,而C类基金份额销售服务费让利力度也不小。

业内人士指出,债券型基金下调管理费,主要出于主动让利投资者及被动应对机构投资者要求两方面考量。今年以来债市缺乏系统性机会,基金产品的赚钱效应也受到一定影响。加之如今公募基金日趋机构化的格局,为提升产品市场竞争力,基金公司的费率优惠战愈演愈烈。

多只债基下调费率

8月18日,金元顺安基金发布公告称,即日起下调旗下金元顺安桉盛债券的管理费率,基金管理费年费率由0.6%调低至0.5%。据了解,该基金是一只二级债基,截至二季度末规模不足4000万元。

无独有偶,中信保诚基金同日发布公告称,自8月18日起降低中信保诚稳鸿债券的托管费率,由0.1%/年下调至0.05%/年,相当于打了五折。

8月17日,博时基金公告宣布将旗下博时信用优选债券的管理费率由0.4%调整为0.3%,同时,C类基金份额销售服务费由0.45%调整为0.2%,新的费率计提方法自8月18日起实施。

据证券时报记者不完全统计,按照新费率实施起始日统计,截至8月18日,最近一个月,多达11只债基下调费率,涉及费率类别包括管理费、托管费、销售服务费等。

管理费方面,长信富瑞两年定开债调整力度最大,由按前一日基金资产净值的0.35%计提降低至0.15%,较之前打了近四折。而且目前大部分债券型基金的管理费在0.2%~0.4%,长信富瑞两年定开的调整力度可见一斑。

托管费方面,很多债基的托管费率较此前打了五折。除中信保诚稳鸿债券外,汇丰晋信平稳增利中短债、富国绿色纯债将托管费率由0.2%调低至0.1%;华泰柏瑞鸿利中短债和长信富瑞两年定开则调低至0.05%。Wind数据显示,占比过半的债券型基金目前托管费率在0.1%~0.15%。除个别基金托管费率低至0.03%外,0.05%是目前较低的水平。

针对销售服务费,多只债券型基金C类份额也向下调整。选择将C类份额产品销售服务费下调至0.2%的基金公司居多,而0.2%处于目前C类基金销售服务费的偏低水平。统计数据显示,0.25%~0.45%是基金公司较为普遍实施的销售服务费计提标准,其中一半债券型基金的费率在0.4%~0.5%。

费率价格战愈演愈烈

业内人士指出,债券型基金密集降费率,或与基金公司主动让利投资者及被动应对机构投资者要求两重考量有关。

华南一家公募固收部人士介绍,基金降低费率通常有两种情况,一是新发基金的费率较此前产品有所下滑,部分老产品主动选择降低费率,以顺应市场新情况;二是为吸引机构客户,部分基金公司采取降低费率的方式来留住机构资金。

受制于债市环境和债基收益缺乏吸引力等因素,债券型基金发行放缓,机构资金成为“救命稻草”,而如今的价格战也是基金公司争夺机构资金的方式之一。

数据显示,截至8月初,今年以来新成立的164只债基总发行规模约3500亿元,同比锐减44%,新发债基的市场占比也降至18%,创自2015年大牛市以来的新低。

华南某大型基金公司市场部人士表示,今年以来债券型基金发行几乎降至冰点。“权益基金大发展及赚钱效应突出的背景下,债券型基金发展明显放缓。叠加行业内产品同质化现象严重,而且市场环境也一般,没有哪一家基金公司在对接机构资金方面有‘必胜’的把握,因此一旦机构资金流露出赎回的意向,基金公司就会选择以‘降价’的方式留住资金。”

“债券型基金收益率本来就不高,以一只2亿元到点成立的‘定制’基金为例,如果管理费从0.4%下降至0.2%,那么对资金方而言就可以节省约40万元。在如今的市场环境中,这部分收益不可忽视。”该人士说。

业内人士认为,伴随着投资者机构化趋势以及公募行业竞争加剧,未来通过降低相关费率吸引投资者、抢占市场会成为一种趋势。

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