中国债券市场引关注 全球最大中国纯国债ETF上市

最近,全球最大的中国纯国债ETF在新加坡发行并上市,吸引了大量的外国投资。它不仅已成为新加坡最大的ETF,而且突显了人民币资产在人民币升值和中国经济增长的背景下已成为全球机构关注的焦点。

南方东英吸金超10亿美元成为全球最大中国纯国债ETF

总部位于深圳的中国南方资产管理公司的子公司南方东英宣布,工银南方东英富时中国国债指数ETF已成为全球最大的纯中国政府债券ETF。自该ETF于9月21日上市以来,外资持续流入,目前资产规模已超过10亿美元。该ETF以富时中国国债指数为基准,直接投资于中国在岸债券市场。

根据该机构的数据,作为首只直接在中国国内债券市场上投资于新交所上市的ETF,该ETF的规模超过了SPDR在新加坡上市的海峡时报指数ETF、ABF新加坡债券指数基金以及日兴新元投资级企业债券ETF,成为了在新加坡注册的最大ETF。

南方东英指出,该年管理费为0.25%的ETF抓住了人民币资产需求上升的契机。疫情爆发后,受中国经济稳定复苏,人民币升值以及富时罗计划在2021年10月将中国政府债券纳入富时全球国债指数等共同因素的推动,海外机构投资者对中国国债“非常感兴趣”。 该ETF吸引了包括日本、韩国、澳大利亚和东南亚在内的亚太地区的投资者,以及美国的投资者。大部分资金来自大型机构的长期资产配置计划,一些家庭财富管理机构和高净值投资者也参与其中。

中国债券市场吸引全球关注

目前,中国在岸债券市场已成为全球投资者的重要市场,总规模已达到15万亿美元,仅次于美国,成为世界第二大债券市场。

根据中国外汇交易中心的数据,今年前三季度,外资机构在中国银行间市场的交易总额为33.2万亿元,同比增长88%。今年前9个月,外资累计持有银行间市场债券的资金为7191亿元。在过去的几年中,外国资本继续流入中国在岸债券市场。截至2020年8月,外国机构持有的中国在岸债券超过2.8万亿元人民币(4000亿美元),是2015年持有债券数量的四倍。

今年,旨在进一步开放包括债券在内的金融市场的措施已得到频繁实施。9月,发布《关于境外机构投资者投资中国债券市场有关事宜的公告(征求意见稿)》,以进一步便利境外机构投资者对人民币债券资产的配置。 此外,《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内证券期货投资管理办法》将QFII和RQFII规则合二为一,放宽准入要求,扩大了境外机构投资者的投资范围。

在这种情况下,继中国债券被纳入巴克莱全球综合指数(BBG)、摩根大通全球新兴市场多元化指数(GBI—EM)之后,富时罗素(FTSE Russell)于今年9月宣布,中国债券将于2021年10月纳入富时世界国债指数(WGBI)。根据市场估计,WGBI的全部纳入将为中国债券市场引入约1500亿美元的指数追踪基金。在完成对三大主要全球指数的纳入之后,预计它将吸引约3200亿美元进入中国在岸债券市场。

业内人士指出,与全球债券市场相比,我国今年的债券收益率要高得多。根据数据,中国10年期国债指数的年化收益率为3.1083%,而美国10年期国债指数的年化收益率为0.6868%。此外,人民币升值也增强了我国市场的吸引力。而中国在岸债券与全球债券之间的相关性较低,可以使投资者的投资组合更加多元化。


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